La banca en la sombra, cada vez más grande y compleja
La revolución verde y la transformación digital están añadiendo nuevas capas de complejidad a un sistema financiero en la sombra, que ya de por sí era muy complejo y en gran parte fue responsable de la crisis financiera mundial de 2007/2012. El presidente de la AEB, José María Roldán, expuso estas ideas durante la conferencia que pronunció, bajo el título “Future Challenges: Old Problems in New Shapes”, en el campus de Esade en Barcelona.
De la Gran Depresión a Internet: lecciones para las finanzas sostenibles
En los últimos años, la Unión Europea, que se estaba quedando descolgada de una posición de liderazgo global entre EEUU y China, ha sabido encontrar en la sostenibilidad un espacio que la sitúa en el centro del debate. Europa está a tiempo de definir políticas ágiles, coherentes y de impacto, para fomentar la innovación tecnológica y para promover protocolos, estándares y sendas de ajuste sectoriales, en lugar de empeñarse en liderar la sostenibilidad por la vía de la regulación.
Más fuertes… pero también rentables
La certidumbre regulatoria es imprescindible para que los bancos puedan concretar y desarrollar una estrategia a medio y largo plazo que haga posible su adaptación a la innovación y a la transformación digital que demandan sus clientes. En un escenario tan complejo como el actual es adecuado plantear un periodo de reflexión sobre la regulación que permita valorar la racionalidad y el impacto de las normas ya aprobadas, que son muchas y prolijas.
Cómo restaurar la fe perdida en los bancos
El sector bancario ha cambiado mucho en los últimos 20 años. La regulación actual es mucho más invasiva y compleja, lo que refleja la pérdida total de confianza del supervisor en la competencia y el carácter de la industria financiera. Es por eso que restaurar esta reputación es crucial para evitar que las reglas se vuelvan cada vez más estrictas y complicadas.
El sistema financiero, 20 años después
Hemos pasado por una crisis sin precedentes, en la que el euro, pero también los bancos, se han comportado mejor de lo esperado. El mundo es muy diferente ahora, con toneladas de regulaciones muy complejas y nuevos competidores que están libres de estas cargas regulatorias. Esto puede fomentar el arbitraje de capital y la transferencia de riesgos a la banca en la sombra no regulada, incluyendo a las empresas fintech y bigtech.
Por una coordinación supervisora internacional
Tras cuatro años desde su nacimiento y después de un importante esfuerzo de las autoridades y de las entidades supervisadas, el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) del BCE funciona como una única autoridad. Sin embargo, en cuanto a las relaciones entre autoridades de supervisión de terceros países, los avances del MUS han sido menos ambiciosos.
Fusiones, solo con sentido económico y financiero
Las fusiones deben tener sentido económico y financiero. La entidad resultante tiene que ser mejor que las dos existentes previamente, y los mejor capacitados para valorarlo son los consejos de los bancos afectados y el propio mercado, sin cuya aquiescencia ninguna fusión es posible. Cualquier intervención de supervisores o gobiernos puede resultar no ya inadecuada, sino temeraria.
La banca sin fronteras
¿Qué es necesario para estimular las fusiones transfronterizas? Por una parte, la UE debe completar la Unión Bancaria incorporando el tercer pilar previsto en su origen, el fondo único de garantía de depósitos (EDIS), que ofrezca una cobertura equivalente a todos los depositantes de la Unión.
Antes y después
La nueva regulación surgida a raíz de la crisis ya está prácticamente acabada, pero las autoridades entrarán ahora en el detalle de las normas para impulsar la inclusión financiera y garantizar la sostenibilidad del crecimiento económico.
Centrarse en hacer banca
Los bancos financian las necesidades de familias y empresas. Para centrarse en este cometido requieren claridad regulatoria y dan prioridad a la reducción de sus activos improductivos.