Los márgenes más recurrentes se mantienen en niveles similares a los de primer trimestre y el patrimonio neto aumenta en 29.857 millones de euros
LOS MÁRGENES MÁS RECURRENTES SE MANTIENEN EN NIVELES SIMILARES A LOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2014
EL PATRIMONIO NETO AUMENTA EN 29.857 MILLONES DE EUROS, DE LOS QUE 19.511 MILLONES (65%) CORRESPONDEN A FONDOS PROPIOS
LA RATIO DE SOLVENCIA SE SITÚA EN EL 13,96%, CON CRITERIOS DE BASILEA III
LOS RECURSOS PROPIOS DE PRIMERA CATEGORIA (CET 1) ALCANZAN EL 12,16%, 119 PUNTOS BÁSICOS MÁS QUE EN MARZO DE 2014
MÁRGENES DE NEGOCIO: Los márgenes más recurrentes de la cuenta de resultados -los que mejor expresan la actividad bancaria típica- registraron incrementos en torno al 10%, en línea con el avance experimentado por el conjunto del balance medio (11,2%), manteniendo niveles de rentabilidad (medida sobre ATM), similares a los del 2014.
MARGEN BRUTO: El margen bruto ascendió a 20.736 millones de euros, lo que supone un 3,36% de los ATM, un nivel parecido al del mismo periodo de 2014. Si se observan los componentes de este margen, podemos apreciar que el margen de intereses se incrementa en un 11,2%, por lo que la rentabilidad se mantiene en el 2,16%. Un incremento de los ingresos por comisiones de 291 millones y de los otros resultados netos de explotación por 339 millones contribuyen a que el margen bruto registre un alza del 10,3%.
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y PROVISIONES: Los resultados extraordinarios registran un descenso de 20 puntos básicos (pb). De forma paralela, las dotaciones a provisiones y las pérdidas por deterioro de activos experimentan una caída de 32 pb. Estos descensos se explican, en parte, por los fuertes incrementos que registraron estas partidas en el primer trimestre de 2014, que tuvieron un carácter puntual y que, como cabía esperar, no se han vuelto a repetir. En concreto, las provisiones por insolvencias se redujeron un 8% en tasa anual alcanzando 4.727 millones de euros a marzo de 2015, equivalentes a un 0,77% de los ATM, 16 pb menos que el año anterior.
RESULTADO ATRIBUIDO: La evolución antes citada, de carácter no recurrente, de los resultados extraordinarios, de las dotaciones a provisiones y de las pérdidas por deterioro de activos explica que el resultado atribuido creciera en este primer trimestre un 62,8% hasta alcanzar la cifra de 3.651 millones de euros, lo que representa una rentabilidad sobre ATM de 0,59%, con un incremento de 19 pb. El ROE ascendió al 8% en este primer trimestre de 2015.
CRECIMIENTO DEL BALANCE: El balance de los grupos bancarios españoles ha aumentado en un 12,9% con respecto al de 31 de marzo de 2014 y alcanza ya los 2,5 billones de euros. Las carteras de títulos de renta fija se incrementan en 71.671 millones hasta los 412.249 millones en el mismo mes de 2015. Por el lado de la financiación, la posición neta tomadora con instituciones financieras monetarias se sitúa en 111.601 millones, con un incremento de los depósitos tomados de bancos centrales de 27.216 millones en los últimos doce meses.
CRÉDITO Y DEPÓSITOS: El crédito a la clientela registró un aumento de 115.418 millones, un 8,6% más respecto al saldo a 31 de marzo de 2014. Por su parte, los depósitos de la clientela se han incrementado en un 8% anual, situando la ratio de créditos sobre depósitos en niveles similares a los precedentes, en torno a un 113%.
MOROSIDAD: La ratio de morosidad ha evolucionado positivamente en los últimos doce meses, reduciéndose hasta el 6,9% frente al 8,05% de marzo 2014 (una vez descontado el efecto de los EPA). Asimismo, la ratio de cobertura de dudosos ha mejorado hasta situarse en un 60%, dos puntos porcentuales más que la registrada un año antes (58%).
PATRIMONIO NETO: Destaca la muy positiva evolución del patrimonio neto, con un aumento de 29.857 millones de euros. Se registran incrementos significativos en todos los epígrafes, tanto por un aumento de los fondos propios de 19.511 millones, como por el incremento de las plusvalías latentes de los activos financieros disponibles para la venta, en 4.451 millones, y de las reservas por diferencias de cambio, en 9.426 millones. En conjunto, el patrimonio neto de los grupos bancarios españoles asciende a 194.839 millones y representa el 7,7% del total balance. La ratio de solvencia de los grupos bancarios españoles se sitúa en el 13,96% con criterios de Basilea III y alcanza unos recursos propios de primera categoría (CET1) del 12,16% o 119 pb más que a 31 de marzo de 2014.
ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
MÁRGENES DE NEGOCIO: Los menores resultados obtenidos por operaciones financieras, cuya rentabilidad se reduce en 13 puntos básicos sobre ATM, se compensan con el incremento (11%) del margen de intereses y con el avance de la rentabilidad de otros resultados netos de explotación.
RESULTADO DEL EJERCICIO: Después de impuestos, el resultados del ejercicio se sitúa en 2.253 millones de euros (o un 17,8% superior al de un año antes), con una rentabilidad sobre ATM del 0,61%, (o seis pb por encima de la alcanzada a marzo 2014). El esfuerzo en provisiones para insolvencias continúa en niveles elevados, ya que representa el 0,51% sobre ATM.
BALANCE: El balance agregado se incrementó en 107.997 millones de euros (7,73%). El crédito a la clientela experimenta una ligera contracción del 0,6%, con una morosidad del 12,8% frente al 14% de un año antes, y un nivel de cobertura de dudosos del 59%, algo superior al del 31 de marzo de 2014. Los depósitos de la clientela muestran un ligero aumento del 1,5% anual, situando la ratio de créditos sobre depósitos en 106%, frente al 108% a marzo de 2014.
PATRIMONIO NETO: Continua la tendencia positiva en la evolución del patrimonio neto, que se incrementa un 13,6% hasta los 145.399 millones de euros. Esta mejora se observa tanto en las plusvalías latentes de las carteras disponibles para la venta (3.146 millones), como en el capital y reservas (14.544 millones). El patrimonio neto representa el 9,7% del total del balance o 0,5 puntos porcentuales más que en 2014.