El excepcional esfuerzo en provisiones realizado en el ejercicio 2012, como consecuencia de la aplicación de los dos Reales Decretos-leyes de medidas extraordinarias de saneamiento del sector financiero, distorsiona la comparación interanual del resultado atribuido de ambos ejercicios. No obstante, el volumen de provisiones y dotaciones constituidas durante los nueve primeros meses de 2013, por un importe de 17.976 millones de euros, aunque son un 29,8% inferiores a las registradas en el ejercicio anterior, continúan en niveles muy elevados, por encima de la media de los últimos años, y representan el 1% de los activos totales medios (ATM).

Los bajos tipos de interés y un escenario económico ligeramente mejor, pero todavía adverso para la actividad bancaria, siguieron presionando a la baja los márgenes. En los primeros nueve meses del año, tanto los ingresos como los costes financieros disminuyeron un 11,8% y un 11,4%, respectivamente, lo que significa una reducción del margen de intereses hasta el 1,95% de los ATM, 25 puntos básicos menos que un año antes. En el mismo sentido, los ingresos netos por comisiones fueron un 6,2% inferiores a los de septiembre de 2012.

El resto de los componentes del margen bruto experimentó una evolución desigual, ya que los menores dividendos y los otros resultados de explotación, negativos en términos netos, fueron ampliamente compensados por la buena evolución de los resultados de operaciones financieras, por los beneficios por diferencias de cambio y por los resultados de entidades asociadas. Con todo, el margen bruto consolidado de los bancos españoles alcanzó los 55.622 millones de euros, un 6,8% inferior al registrado en septiembre de 2012. En términos de rentabilidad sobre ATM significa pasar del 3,3% al 3,1% actual.

La contención de los gastos de explotación (+0,3%) y la disminución en un 30% de las dotaciones y provisiones antes comentada situaron el margen de la actividad de explotación en 9.699 millones de euros, un 56,1% superior al obtenido hace un año, lo que supone un incremento de la rentabilidad sobre ATM desde el 0,34% registrado en septiembre de 2012 al 0,54% actual.

La buena evolución de los resultados no recurrentes (por ventas de activos y operaciones interrumpidas) compensó, en parte, el importante aumento del gasto por impuesto de sociedades, que se elevó a 2.107 millones de euros. Todo ello situó el resultado consolidado del ejercicio de los bancos españoles en 8.226 millones de euros. Una vez deducida la parte correspondiente a los minoritarios, el resultado atribuido se elevó a 6.702 millones de euros.

En relación al balance consolidado, su saldo total experimenta una disminución del 7,7% respecto a septiembre del año anterior. Esta reducción se manifiesta, por el lado del pasivo, en una positiva evolución de la autonomía financiera, tras una disminución de los depósitos tomados de bancos centrales de 93.345 millones de euros y el aumento en 26.764 millones de euros de los depósitos captados de la clientela, de forma que la cobertura depósitos/créditos mejoró, en los últimos doce meses, en 10 puntos porcentuales hasta alcanzar un 89%.

Por el lado del activo, la menor demanda de crédito y el reducido crecimiento de la actividad económica han determinado que el saldo del crédito a la clientela se reduzca en 132.899 millones de euros, lo que supone un 9% menos respecto a la cifra de inversión crediticia de septiembre de 2012. La tasa de morosidad, afectada por el adverso escenario económico y la disminución del denominador de la ratio, se eleva hasta el 8,2%, 207 puntos básicos más que hace un año, con un cobertura del 57%.

Los bancos españoles han continuado reforzando su posición de solvencia, como lo muestra un aumento de su patrimonio neto del 0,5% anual, equivalente ya a un 7,1% del total balance. Este aumento es más significativo si cabe en términos de capital regulatorio, con una ratio BIS del 13,6% y un core capital del 11,5%, 100 puntos básicos superior al existente en el ejercicio anterior.

En resumen, a septiembre de 2013 los bancos españoles presentan un balance consolidado algo más reducido, más saneado, solvente y financieramente equilibrado.

En cuanto al agregado de los balances individuales, la tendencia es similar a la experimentada por el balance consolidado. De esta forma, el balance total se contrae un 9,3% hasta situarse en 1.474.089 millones de euros.

De nuevo, el crédito y el saldo de valores emitidos experimentan las mayores variaciones. El primero disminuye en 91.923 millones de euros (un 10,7% anual), lo que unido al incremento de los depósitos captados ha permitido reducir el saldo neto tomado de los bancos centrales en 79.293 millones de euros (un 53%). En cuanto a los valores emitidos, su saldo se reduce en 53.911 millones de euros, un 24,4% respecto a septiembre de 2012.

Las condiciones económicas, todavía difíciles, unidas a la reducción del stock de crédito, provocan que la tasa de mora siga aumentando y se sitúe al final del tercer trimestre del año en el 13,2%, con un incremento de 372 puntos básicos en los últimos doce meses. Por su parte, la tasa de cobertura aumenta hasta situarse en el 62%.

La captación de depósitos de la clientela ha mantenido su tendencia al alza, de modo que el saldo ha aumentado en 42.322 millones de euros (un 6,3%), lo que supone pasar de una cobertura depósitos/créditos del 78% en septiembre de 2012 a una del 93% al cierre de septiembre de 2013.

Por los motivos ya explicados para la cuenta de resultados consolidada, la individual sufre una disminución del margen de intereses y del margen bruto del 23,3% y del 12,8%, respectivamente. El resultado de la actividad de explotación se eleva a 3.187 millones de euros, como consecuencia, por un lado, de la contención de los gastos de explotación (-0,4%) y, por otro, de la disminución del volumen de dotaciones y provisiones que, no obstante, se elevó a 9.122 millones de euros (0,8% sobre ATM).

Después de los resultados extraordinarios y del impacto fiscal, el resultado de los bancos españoles en los nueve primeros meses del año fue de 3.102 millones de euros, casi tres veces superior al obtenido en el mismo periodo ejercicio anterior.

Descargar nota de prensa con las tablas de resultados

La entrada Los bancos españoles obtuvieron un beneficio atribuido de 6.702 millones de euros en los primeros nueve meses de 2013 se publicó primero en Asociación Española de Banca.

Estas pérdidas responden al esfuerzo en provisiones y saneamientos realizado por los grupos bancarios españoles, que no tiene precedentes en el sistema financiero nacional e internacional. El importe de las dotaciones y provisiones para créditos y otros activos ha sido superior en 15.104 millones de euros a la ya importante cifra registrada en 2011, lo que ha supuesto sanear 42.703 millones en la cuenta de resultados de ese ejercicio

Estos elevados saneamientos han sido posibles gracias a la fortaleza de los márgenes recurrentes de la cuenta de resultados y se han realizado al mismo tiempo que se reforzaba la solvencia de los grupos bancarios españoles, cuyo core tier 1 se ha situado por encima del 10%.

Después de incluir las dos entidades adquiridas al FROB por sendos grupos bancarios, el balance consolidado de los bancos españoles se situaba a 31 de diciembre de 2012 en 2,4 billones de euros, un 4,9% superior al existente un año antes, registrando un incremento de 114.848 millones de euros al cierre del ejercicio. Respecto a la composición del balance, destaca el aumento de la inversión en renta fija en un 13,4% (39.541 millones en términos absolutos), frente a una caída del crédito a la clientela de 18.117 millones, neto de provisiones, lo que supone un descenso del 1,3% en tasa anual.

En el pasivo del balance consolidado, los depósitos de la clientela aumentan en 22.379 millones de euros, un 2% más respecto del saldo existente al cierre de 2011. En saldos netos (pasivos menos activos) se produce una sustitución de la financiación obtenida de otras entidades de crédito por la financiación captada de bancos centrales de aproximadamente 40.000 millones de euros.

En línea con lo ocurrido en las ratios de solvencia, el patrimonio neto de los grupos bancarios se incrementó un 6,6% en los últimos doce meses. Mantiene así, como lo viene haciendo desde el inicio de la crisis, un ritmo de crecimiento superior al del total balance, en concreto 1,7 puntos porcentuales por encima del crecimiento del activo. Lo más relevante de este aumento es que se fundamenta en un incremento de los recursos propios de mayor calidad, ya sea por generación orgánica o por la captación en el mercado de nuevos recursos y ello a pesar de haber tenido que compensar en el patrimonio neto la caída del resultado atribuido de 9.706 millones de euros experimentada en el pasado ejercicio.

A diciembre de 2012, la ratio de mora consolidada se situaba en el 6,9%, lo que significa un aumento de 2,2 puntos porcentuales en los últimos doce meses. Por su parte, la ratio de cobertura, impulsada por el esfuerzo en provisiones antes comentado, se elevaba hasta el 69% de los activos dudosos, doce puntos porcentuales superior a la existente en diciembre de 2011.

Hay que destacar que el nivel de saneamiento alcanzado en el ejercicio 2012 ha sido posible gracias a la fortaleza de los márgenes más recurrentes de la cuenta de resultados. Dicha fortaleza se traduce en incrementos de todos los márgenes de la parte superior de la cuenta de pérdidas y ganancias en relación con el ejercicio precedente.

El margen de interés aumenta un 4,1%, mientras que el margen bruto lo hace en un 3,2% motivado, principalmente, por el buen comportamiento de los resultados de las operaciones financieras, que han compensado la peor evolución de los ingresos por dividendos, comisiones y otros resultados de explotación.

La contención en los gastos de explotación, lograda a pesar de la incorporación de las dos entidades adquiridas al FROB, supone mejorar en 4 puntos básicos su peso sobre los activos totales medios (ATM) y situar el margen de explotación antes de provisiones en 40.659 millones de euros, un 2,7% superior al obtenido en 2011. Además, permite mantener la ratio de eficiencia en niveles del 47,9%.

El intenso esfuerzo en saneamientos y provisiones que los grupos bancarios españoles han venido haciendo en los últimos años se ha acelerado significativamente como consecuencia de los dos reales decretos-leyes promulgados durante el pasado ejercicio.

De esta forma, el incremento en 15.104 millones de euros eleva la cifra de saneamientos a un total de 42.703 millones.

Una vez tenidos en cuenta los resultados extraordinarios y el efecto fiscal, el resultado consolidado del ejercicio presenta unas pérdidas de 1.653 millones de euros, 11.431 millones de euros menos que los obtenidos en el ejercicio anterior.

El agregado de los balances individuales experimenta un moderado aumento del 5% hasta alcanzar 1,6 billones de euros. En sus principales variaciones, presenta rasgos comunes a las del balance consolidado. La financiación neta obtenida de bancos centrales aumenta en 50.118 millones de euros, lo que compensa el menor saldo por importe de 19.998 millones de euros de los recursos tomados de otras entidades de crédito, así como la disminución de 13.758 millones en el saldo de valores emitidos. En el resto de las partidas del pasivo, observamos incrementos en los depósitos de la clientela y en los fondos propios en un 1,4% y 4% en tasa anual, respectivamente.

En el activo del balance individual, se observa, por un lado, un incremento de la inversión en títulos de renta fija por un importe de 34 mil millones de euros, un 18,2% más del saldo existente un año antes, y por otro un descenso del 2,9% del crédito a la clientela con una disminución, neta de provisiones, de 24 mil millones de euros. La tasa de mora se sitúa en el 10,08% con una cobertura de los activos dudosos del 76%, 24 puntos porcentuales superior a la existente en diciembre de 2011.

En su parte más recurrente, la cuenta de resultados individual presenta una gran resistencia y estabilidad que se refleja en incrementos del 10,3% en el margen de intereses, del 9,7% en el margen bruto y del 13,8% en el margen neto de explotación. Estos avances han contribuido a situar el ratio de eficiencia en el 42%, tras una ganancia de 2,1 puntos porcentuales en estos últimos doce meses.

Ha sido, precisamente, la fortaleza de estos márgenes lo que ha permitido multiplicar en casi tres veces el esfuerzo en dotaciones y provisiones hasta situarlo en 28.409 millones de euros en un solo año, frente a los 10.226 millones del ejercicio anterior. Este esfuerzo en dotaciones, que representa un 1,79% de los activos totales medios, frente al 0,7% del año anterior.

Tras anotar las ganancias y pérdidas en ventas y el saneamiento de otros activos, el resultado del ejercicio, neto del efecto fiscal, se ha situado en 5.462 millones de euros de pérdidas en el agregado de las cuentas de pérdidas y ganancias individuales, inferior en 9.803 millones al obtenido un año antes.

Descargar nota de prensa con tablas de resultados

La entrada Los grupos bancarios españoles registraron pérdidas de 1.653 millones de euros en el ejercicio 2012 se publicó primero en Asociación Española de Banca.

Este intenso esfuerzo en provisiones ha sido posible gracias a que todos los márgenes de negocio de la cuenta de resultados mantienen un crecimiento recurrente, superior al 6%. El margen de interés aumenta un 6,7%, o lo que es lo mismo, 2.511 millones de euros adicionales a los obtenidos de enero a septiembre de 2011. Por su parte, el margen bruto crece un 6,1%, sustentado principalmente en el buen comportamiento de los resultados de operaciones financieras.

Los gastos de explotación se incrementan en un 5,6%, por debajo del crecimiento del balance (8,7%), y ello a pesar de la incorporación al perímetro de importantes franquicias bancarias, lo que normalmente implica un incremento de los costes.

Esta evolución de los gastos permite mantener la tendencia positiva de la cuenta de resultados hasta el margen de explotación antes de provisiones, que crece un 6,5%. Como consecuencia de todo ello, la ratio de eficiencia se mantiene por debajo del 47%.

El resto de la cuenta de resultados está fuertemente condicionada por los requerimientos adicionales de saneamientos exigidos solo para este año por el Real Decreto-ley 2/2012 y la Ley 8/2012. Gran parte de este saneamiento extraordinario se recoge ya en las dotaciones y provisiones realizadas hasta septiembre, que se incrementan en 10.673 millones de euros (71,6%). Ello implica que las dotaciones y provisiones pasan de representar un 0,88% de los Activos Totales Medios (ATM) a un 1,41%.

Los saneamientos realizados sitúan el resultado de la actividad de explotación en 6.219 millones de euros, un 58,4% inferior al obtenido un año antes. Este descenso se acentúa cuando se contabilizan las pérdidas por deterioro del resto de activos (65,2% más), los resultados extraordinarios y el gasto por Impuesto de Sociedades. Se llega así a un resultado atribuido en estos primeros nueves meses de 3.386 millones de euros, un 63,7% inferior al obtenido en el ejercicio anterior.

A 30 de septiembre de 2012, el balance consolidado de los grupos bancarios españoles alcanzaba un importe de 2,49 billones de euros, casi 200.000 millones más que el registrado hace un año.

Este aumento del balance consolidado, del 8,7%, en buena medida obedece a la incorporación al perímetro de consolidación de las entidades adquiridas, principalmente en España, durante el segundo y el tercer trimestre del ejercicio 2012. De este aumento del balance, prácticamente el 50% se ha materializado en un incremento del crédito a la clientela de 80.910 millones de euros, lo que representa un crecimiento anual del 5,8%. Dentro del activo, las inversiones en renta fija aumentan en 34.318 millones, un 11,7% en términos relativos, y los activos fiscales, con 12.938 millones de incremento, experimentan una variación del 38,7%. Al cierre del tercer trimestre, la morosidad consolidada se situaba en el 5,76%, 1,1 puntos porcentuales superior a la del año anterior.

Este significativo incremento del activo se ha financiado básicamente con el aumento del saldo neto con bancos centrales por importe de 126.409 millones de euros y con un incremento de los depósitos de la clientela de 37.077 millones (un 3,3% más). Asimismo, cabe destacar el incremento de 14.167 millones experimentado en el patrimonio neto, elevando el saldo existente hace doce meses en un 9,5% hasta alcanzar los 162.820 millones de euros.

Las ratios de solvencia de los grupos bancarios españoles mejoran en todos sus niveles en relación a los presentados un año antes. Destaca la mejora del core capital, la parte de mayor calidad de la ratio, que avanza 131 puntos básicos hasta situarse en un 10,46% a 30 de septiembre pasado.

La cuenta de resultados individual de los bancos españoles sigue las mismas pautas que la consolidada, aunque más acentuadas. El margen de intereses crece un 18,2% mientras que el margen bruto, como consecuencia del buen comportamiento de los rendimientos de los instrumentos de capital, lo hace en un 24,2%.

Como consecuencia de la contención de los gastos de explotación, el margen de explotación antes de provisiones alcanza los 15.600 millones, un 40,7% superior al obtenido hace un año. Sin embargo, una vez tenido en cuenta el incremento de 11.183 millones en saneamientos, que multiplican por tres los realizados un año antes, se registra una pérdida antes de impuestos de 48 millones de euros. Después del efecto fiscal, el resultado de los primeros nueve meses del 2012 se sitúa en 1.373 millones de euros , un 68% inferior al del año anterior.

En cuanto a los balances individuales de los bancos españoles, su importe agregado asciende a 1,6 billones de euros después de aumentar 117.393 millones, equivalente a un crecimiento en tasa anual del 7,94%, fundamentalmente por la incorporación de unas de las entidades adquiridas en España, uno de cuyos efectos ha sido elevar la ratio agregada de morosidad hasta el 9,49%.

Las principales variaciones del balance individual son similares a las experimentadas en el balance consolidado, salvo en lo que se refiere a los depósitos de la clientela, que disminuyen en 41.403 millones de euros (5,9%). Está disminución y la caída de 24.896 millones en la posición neta con entidades de crédito, han sido compensadas por el aumento de 124.554 millones de euros del saldo neto con bancos centrales.

El incremento de la financiación obtenida, al igual que sucedía en el consolidado, se ha destinado, principalmente, a financiar el crecimiento del crédito a la clientela por importe de 22.534 millones de euros (2,7%), la inversión en renta fija de 31.493 millones (17,7% ) y el aumento de 7.357 millones de los activos fiscales.

Descargar nota de prensa con tablas de resultados

La entrada El beneficio atribuido de los bancos españoles desciende un 63,7% en los nueve primeros meses de 2012 hasta situarse en 3.386 millones de euros se publicó primero en Asociación Española de Banca.

LA SOLVENCIA CONTINUÓ MEJORANDO: EL CORE CAPITAL AVANZA 90 PUNTOS BÁSICOS Y EL SUPERAVIT DE CAPITAL SOBRE LOS RECUROS PROPIOS EXIGIDOS SE ELEVA YA A 53.304 MILLONES DE EUROS

Los grupos bancarios españoles obtuvieron en el primer trimestre de 2011 un resultado atribuido de 3.714 millones de euros, un 4,5% inferior al registrado en el mismo periodo del año anterior. Estos resultados han venido acompañados de un crecimiento sostenible del balance que se ha financiado a través de las fuentes más estables y de mayor calidad.

La solvencia de los grupos bancarios españoles ha continuado mejorando en los tres primeros meses del año. El core capital -la ratio más exigente- aumentó en el último año 90 puntos básicos hasta situarse en un 9,42%. Por lo que respecta a la ratio Tier 1, el nivel se elevó hasta el 10,38% después de registrar un crecimiento en el periodo de 57 puntos básicos. El exceso sobre los recursos propios exigidos alcanzó el 38%, o lo que es lo mismo, un superávit de 53.304 millones de euros.

A 31 de marzo de 2011, el balance consolidado ascendía a 2,2 billones de euros, lo que representa un crecimiento 71.973 millones de euros (+3,3%) respecto al existente un año antes. De esos 71.973 millones de euros de incremento del activo, un 60% (43.260 millones de euros) se han destinado a aumentar el crédito a la clientela, lo que equivale a una subida del 3,2% respecto al saldo de marzo de 2010.

Los depósitos captados de la clientela han registrado un significativo incremento de 134.664 millones de euros (+13,4%), lo que ha hecho posible el crecimiento del crédito antes comentado, al tiempo que ha propiciado una mejora de la posición tesorera con los bancos centrales y con otras entidades de crédito por importe de 54.018 millones de euros. Asimismo, ha permitido recurrir en menor medida a los recursos captados mediante la emisión de valores negociables, cuyo saldo ha caído en 52.736 millones de euros.

Los sustanciales cambios experimentados en la composición del balance tienen como consecuencia directa una mejora de siete puntos porcentuales en la ratio cobertura depósitos/créditos hasta alcanzar un nivel del 82%.

El fortalecimiento de la estructura financiera del balance se acompaña de un aumento del patrimonio neto contable del 7,6%. Este incremento se fundamenta en un crecimiento de los fondos propios de 15.230 millones de euros (11,7%), que las entidades bancarias han obtenido a través de la apelación directa a los mercados de capital y mediante la generación orgánica de resultados.

La ratio de morosidad del crédito aumentó en 23 puntos básicos hasta situarse en un 4,45%. Este ligero crecimiento contrasta con los 120 puntos básicos en que esta ratio avanzó en el primer trimestre de 2010 y muestra así una ralentización en el ritmo de avance de la morosidad. Por su parte la cobertura se mantiene prácticamente estable, tras experimentar un leve descenso de 3 puntos porcentuales y alcanzar el 63%.

Por lo que respecta a la cuenta de resultados, se observa una elevada recurrencia en la medida en que no presenta grandes variaciones respecto a la publicada hace un año. De esta forma, el margen de intereses registra una ligerísima disminución del 0,8%, mientras que el margen bruto experimenta un avance del 1,9% como consecuencia del buen comportamiento de las comisiones y los ingresos por diferencias de cambio.

El menor esfuerzo requerido en saneamientos de inversiones crediticias, que fue muy elevado en el ejercicio anterior, compensa en parte el moderado crecimiento de los gastos de explotación y sitúa el resultado de la actividad de explotación en 5.657 millones de euros, un 4,7% inferior al del primer trimestre de 2010. Esta evolución de los gastos de explotación establece la ratio de eficiencia en 45,6%.

Por su parte, el mayor esfuerzo realizado en saneamientos de otros activos se ha visto compensado por los mayores ingresos por operaciones no recurrentes y por el menor gasto por impuesto de sociedades, lo que contribuye a que el beneficio atribuido consolidado de los grupos bancarios españoles se eleve a 3.714 millones de euros, sólo un 4,5% inferior al de un año antes.

Por último, la cuenta de resultados individual presenta, en esencia, las mismas líneas maestras que las cuentas consolidadas. De esta forma el resultado antes de impuestos, de 2.100 millones de euros en el trimestre, experimenta un ligero incremento del 3% respecto al obtenido en marzo de 2010.

• Consulta todas las cifras del sistema bancario español

La entrada Los bancos españoles obtuvieron un beneficio atribuido de 3.714 millones en el primer trimestre se publicó primero en Asociación Española de Banca.

EL RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN CRECIÓ UN 10% GRACIAS A LA CALIDAD Y RECURRENCIA DE LOS RENDIMIENTOS DE LA ACTIVIDAD TÍPICA BANCARIA

EL CAPITAL PRINCIPAL SUPERA LOS 104.000 MILLONES DE EUROS Y EL CORE CAPITAL (CAPITAL REGULATORIO DE MAYOR CALIDAD) SE ELEVA HASTA EL 9% DE LOS ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO

Por tercer año consecutivo desde que comenzó la crisis financiera internacional, los grupos bancarios españoles han cerrado un ejercicio con resultados muy satisfactorios. En concreto, los bancos españoles obtuvieron en 2010 un beneficio consolidado atribuido de 14.078 millones de euros, un 5,8% inferior al registrado un año antes. Estos resultados positivos, junto con el reforzamiento de la solvencia y la notable reducción de la financiación mayorista, componen los tres elementos fundamentales del ejercicio bancario 2010.

En cuanto a la solvencia, la ratio referida al capital regulatorio de mayor calidad (core tier 1) alcanzó el 9% en diciembre de 2010, con un incremento de 64 puntos básicos respecto al cierre del ejercicio anterior. En el caso de la ratio tier 1, el nivel se eleva hasta el 10,1%, desde el 9,6% en diciembre de 2009, con un volumen de capital principal que supera los 104.000 millones de euros, según la información publicada por el Banco de España.

A diciembre de 2010, el balance consolidado de los grupos bancarios españoles era 127.000 millones de euros superior al existente al término del ejercicio precedente, lo que representa un crecimiento del 6% hasta alcanzar la cifra de 2,2 billones de euros. De este incremento, 68.000 millones de euros corresponden al aumento del crédito a la clientela, que se incrementó en un 5% respecto al saldo vivo al cierre de 2009.

La estructura de financiación se ha caracterizado por un incremento en más de 162.000 millones de euros de los depósitos captados de la clientela, lo que ha permitido a los bancos españoles reducir de forma muy significativa la financiación mayorista de sus actividades, mejorar su equilibrio financiero y reactivar su actividad crediticia típica.

Gracias al aumento de los depósitos se ha logrado revertir la dependencia de la financiación tomada de los bancos centrales hasta alcanzar una posición neta prestamista del orden de 50.000 millones de euros, la más holgada desde el inicio de la crisis. Igualmente este avance de los depósitos ha permitido incrementar la concesión de crédito a la clientela en una tasa anual del 5% antes citado. Y finalmente ha compensado la reducción en 63.000 millones de euros registrada por los recursos captados mediante la emisión de valores negociables.

La positiva evolución del balance experimentada a lo largo del pasado ejercicio se ha reflejado en una mejora de la ratio de cobertura depósitos/créditos hasta alcanzar un nivel del 80%, ocho puntos porcentuales superior a la existente en diciembre de 2009 y casi 18 puntos desde el inicio de la crisis a mediados de 2007.

La ratio de morosidad del crédito experimentó un ligero aumento de 26 puntos básicos (frente a los 166 puntos básicos de 2009) hasta situarse en el 4,37%. Por su parte, el nivel de cobertura con fondos constituidos se mantiene estable en un 65%, apenas 1 punto porcentual por debajo del nivel alcanzado el año anterior.

Como viene ocurriendo de manera casi ininterrumpida desde el inicio de la crisis, el patrimonio neto contable aumentó a un ritmo superior al del activo, el 9,7% en 2010, y elevó su peso hasta el 6,6% del total balance. En especial, destaca la positiva evolución de los fondos propios que crecieron a un ritmo del 10,6% en el año, tanto por la captación vía emisiones de recursos en el mercado de capitales, como por la generación orgánica a través de los resultados no distribuidos y acumulados como reservas.

Respecto a la cuenta de resultados, destaca la elevada recurrencia de los procedentes de la actividad ordinaria, como muestran los incrementos registrados por el margen de intereses y por el margen bruto, de 858 y 1.209 millones de euros, respectivamente. Ello no ha impedido que, dada la evolución de los tipos de interés a lo largo del ejercicio, la rentabilidad sobre Activos Totales Medios (ATM) del margen de intereses pasase del 2,33% en 2009 al 2,24% en 2010. Esta tendencia se observa igualmente en la menor rentabilidad sobre activos del margen bruto que, no obstante, por primera vez supera los 75.000 millones en un ejercicio.

El resultado de la actividad de explotación creció un 10%, esto es, fue superior en 1.946 millones de euros al del ejercicio anterior. También mejoró la rentabilidad sobre activos de este epígrafe que pasó del 0,93% en 2009 al 0,97% un año después. A este resultado se llega después de detraer unos gastos de explotación de 33.000 millones y unas dotaciones y pérdidas por deterioro de activos financieros de 21.000 millones de euros (1,49% y 0,96% sobre ATM, respectivamente). A pesar del moderado repunte de los gastos de explotación, la ratio de eficiencia se situó en el 43,6%, ligeramente por encima del 41,3% del año anterior.

Los menores resultados no recurrentes obtenidos en 2010 por beneficios en ventas y el mayor gasto por impuesto de sociedades contribuyeron a que el beneficio atribuido de los grupos bancarios españoles se situase en 14.078 millones de euros, un 5,8% inferior al registrado en 2009 y ocho puntos básicos menor en rentabilidad sobre ATM (0,63%).

La suma de los balances individuales de los bancos españoles se elevó a 1,5 billones de euros a 31 de diciembre de 2010, un tamaño que permaneció prácticamente estable respecto al del año anterior, si bien registró un leve incremento del 0,6%. En cuanto a su composición, se observan las mismas tendencias ya apuntadas en el balance consolidado.

En términos agregados, se observa un incremento de la actividad típica, tanto de los depósitos captados de la clientela (10,4%), como del crédito (3,8%). Por consiguiente, la ratio de cobertura de depósitos/créditos también mejoró al pasar del 79% en 2009 al 84% un año después. La ratio de morosidad en las cuentas individuales se situó en el 5,8% con una cobertura del 57%. Las cifras de morosidad y cobertura agregadas incluyen los saldos dudosos transferidos de cajas de ahorros al saldo agregado de los bancos, con motivo del proceso de reestructuración de estas entidades.

A diferencia de lo ocurrido en las cuentas consolidadas, en el agregado individual el margen de intereses desciende un 16,1%, lo que supone pasar de una rentabilidad sobre ATM del 1,37% en 2009 al 1,13% al año siguiente. Esta evolución obedece a que los ingresos financieros se han reducido a un ritmo superior al registrado por los costes. Sin embargo, el margen de explotación se incrementó un 8% (ocho puntos básicos sobre ATM) gracias a la buena evolución de los dividendos cobrados y de los resultados de las operaciones financieras, a lo que se añadió el notable esfuerzo realizado en la contención de costes. En este terreno, destaca la mejora experimentada por la ratio de eficiencia en más de un punto porcentual, al pasar del 40,9% en 2009 al 39,3% un año después.

El incremento del margen de explotación antes de dotaciones sólo pudo compensar en parte la peor evolución de los resultados no recurrentes y el aumento de las dotaciones y provisiones, un 23,3% superiores a las realizadas en 2009. De esta forma, el resultado del ejercicio 2010 de los bancos españoles alcanzó la cifra de 8.402 millones de euros, un 16,1% inferior al obtenido en el ejercicio 2009 y 12 puntos básicos menor en términos de rentabilidad sobre ATM.

• Consulta los datos

La entrada Los grupos bancarios españoles obtuvieron en 2010 un beneficio atribuido de 14.078 millones se publicó primero en Asociación Española de Banca.

El margen bruto muestra un incremento del 4,2%, similar al crecimiento registrado por los activos totales medios (ATM) del 4,1%, mientras que su rentabilidad se mantiene en el 3,57% de los ATM. Dicha evolución se sustenta en el crecimiento de los componentes básicos de la cuenta de resultados, esto es, el margen de intereses y las comisiones, lo que permite compensar el estancamiento en los ingresos obtenidos en el resto de los epígrafes del margen bruto.

El importante esfuerzo en saneamientos y un ligero repunte de los gastos de administración, que en conjunto detraen de la rentabilidad sobre ATM en torno a 10 puntos básicos respecto a la alcanzada en junio 2009, sitúan el resultado consolidado del ejercicio en 8.719 millones de euros. Ello representa una rentabilidad del 0,80% sobre ATM respecto al 0,88% obtenido un año antes.

El incremento de los intereses minoritarios en el último año (+55%) hace que el resultado atribuido a la entidad dominante se concrete en los citados 7.979 millones de euros, el 0,73% sobre ATM, 570 millones de euros menos que en junio 2009.

El balance consolidado, con un activo total por importe de 2,26 billones de euros, continúa creciendo a un ritmo del 5,5% anual. A este crecimiento contribuye de forma notable el incremento de los depósitos de la clientela de un 14,3% anual, 133.000 millones de euros captados fundamentalmente por filiales en el exterior, que tienen como principal contrapartida el aumento de las cifras de crédito en un 4,2% anual (57.000 millones de euros más) y de inversiones en títulos de renta fija en otros 38.000 millones de euros (+14%). La atonía en los mercados mayoristas de financiación se refleja en una disminución, en torno a los 41.000 millones de euros, en el saldo de los débitos representados por valores negociables y pasivos subordinados.

Por su parte, el patrimonio neto contable continúa creciendo a tasas anuales superiores a las del balance, un 13,3% desde junio 2009, y su peso sobre el total activo se mantiene por encima del 6%.

En términos de solvencia, esto se traduce en un incremento de los recursos Tier 1 y especialmente del Core Capital que se situaba en el 8,39% al cierre del primer semestre de 2010, más de 100 puntos básicos por encima del obtenido un año antes. La morosidad de la inversión crediticia alcanza en el consolidado el 4,2%, unos 80 puntos básicos más que la de junio de 2009, mientras que los niveles de cobertura se mantienen en torno a 66% (69% un año antes).

RESULTADOS INDIVIDUALES

El crecimiento anual de los balances individuales agregados ha sido menor que el del consolidado, apenas un 1,12%, debido a las reducidas variaciones de los depósitos, que crecen un 0,3%, y de la inversión crediticia, que lo hace en un 1,4%. Las principales variaciones del balance en los últimos 12 meses se han materializado en el incremento de la inversión en valores representativos de deuda y en la financiación obtenida de bancos centrales. La morosidad a 30 de junio se situaba en el 5,18% con un fondo de cobertura que representa el 58% de los saldos dudosos.

En la cuenta de resultados de la primera mitad del ejercicio, la disminución en los ingresos obtenidos por intereses y comisiones se ha compensado con los mayores dividendos percibidos y los buenos resultados en operaciones financieras. Con unos gastos de explotación contenidos (apenas un 0,6% de incremento anual) y un mayor esfuerzo en dotaciones para créditos, que se incrementan un 44,6% respecto a las del año pasado, el resultado contable a 30 de junio ha ascendido a 4.908 millones de euros, el 0,66% de los activos totales medios.

Descargar nota de prensa con tablas de resultados

La entrada Los grupos bancarios españoles han obtenido un beneficio atribuido de 7.979 millones en el primer semestre de 2010, tras incrementar sus provisiones y elevar su sólida situación patrimonial se publicó primero en Asociación Española de Banca.

A 31 de diciembre de 2009, los bancos españoles presentaban una ratio de solvencia con criterios de Basilea II (ratio BIS) del 13,4%, con un exceso de recursos propios de 54.868 millones de euros (un 39%) sobre sus necesidades mínimas regulatorias, y un incremento de los recursos propios computables del 14,5% respecto a diciembre del ejercicio anterior. El indicador de mayor calidad, el denominado core capital, se situaba en el 8,4%, 127 puntos básicos por encima del alcanzado un año antes. Conviene destacar que esta mejora de la solvencia se sustenta tanto en el crecimiento orgánico, por el aumento de las reservas con resultados no distribuidos, como en la colocación en el mercado de emisiones de capital.

El importante esfuerzo en provisiones y saneamientos, en parte compensado por una significativa contención de costes, se ha reflejado en una rentabilidad en términos de ROA (sobre activos totales) del 0,77% en el conjunto del ejercicio, inferior en 15 puntos básicos a la del cierre del pasado año. Por su parte, la rentabilidad obtenida sobre recursos propios medios (ROE atribuido) ha sido del 12,1%, aunque en este caso la disminución observada respecto a 2008 obedece en gran medida al fuerte incremento experimentado en los recursos propios (el denominador de la ratio).

Respecto a la evolución de los márgenes de la cuenta de resultados consolidada, destaca el incremento del margen de intereses de un 29,4%, que se consigue gracias a una adecuada gestión de los diferenciales en un entorno de disminución de los tipos de interés, especialmente, en el corto plazo. Esta mejora, junto con la buena evolución de los resultados por operaciones financieras, que se incrementan en un 25%, ha compensado el estancamiento observado en los ingresos netos por comisiones y el descenso de los dividendos percibidos.

Los gastos de explotación crecen de forma moderada, a un ritmo inferior al crecimiento del balance consolidado agregado, con lo que el indicador de eficiencia antes de dotaciones mejora 2,4 puntos porcentuales y se sitúa en el 41,3%.

A pesar del esfuerzo realizado en saneamientos por un importe de 24.241 millones de euros (1,16% sobre ATM), un 53% más que en 2008, el resultado consolidado de la actividad de explotación registró una mínima caída del 1,4%. Por su parte, el balance consolidado ha cerrado el ejercicio 2009 con un crecimiento del 4,1%, hasta situarse en 2,12 billones de euros.

En un entorno económico muy difícil, los grupos bancarios españoles incrementaron en 2009 el crédito concedido a la clientela en un 3,4%. El índice de morosidad alcanzó un 4,07% y la tasa de cobertura se situó en el 66%. Al mismo tiempo, los depósitos captados de la clientela crecieron un 10,2%, mejorando la relación depósitos/créditos hasta el 72% (67% un año antes).

Hay que destacar el aumento del patrimonio neto contable por importe de 21.213 millones de euros, prácticamente el mismo esfuerzo que el realizado en saneamientos, un incremento que en su mayor parte procede de recursos generados orgánicamente o bien han sido captados en el mercado mediante emisiones.

El agregado de los estados individuales de los bancos españoles presenta, en sus aspectos más relevantes, las mismas tendencias observadas en los estados consolidados. De esta forma, el beneficio neto agregado de bancos individuales se elevó a 10.009 millones de euros en 2009, lo que representa un descenso del 15,4% respecto al alcanzado en 2008. La rentabilidad sobre activos totales (ROA) fue del 0,68% y en términos de ROE (sobre recursos propios), del 10,14%. En ambos casos fueron inferiores a las del cierre del pasado ejercicio.

Por su parte, el agregado de balances individuales se situó en 1,47 billones de euros a finales del 2009, lo que significa un leve descenso del 0,8% anual. Asimismo, y a diferencia de lo observado en el consolidado, el crédito a la clientela disminuyó en un 1%, mientras que los depósitos captados de los clientes lo hicieron en un 3,7%.

Por último, a 31 de diciembre de 2009, el índice de morosidad en las cuentas individuales se situaba en el 4,86% y la tasa de cobertura, en el 58%.

Descargar nota de prensa con las tablas de resultados

La entrada Los grupos bancarios españoles obtuvieron en 2009 un beneficio atribuido de 14.943 millones tras el fuerte aumento de las provisiones y los recursos propios se publicó primero en Asociación Española de Banca.

“En España, el sector bancario ha sido el principal activo, junto a unas cuentas públicas saneadas, para amortiguar la, aún así, profunda desaceleración de la economía española en 2007 y 2008”, dijo Miguel Martín en el transcurso de su intervención en una Jornada organizada por el Grupo Parlamentario Socialista sobre la “Crisis de la Economía global”.

A diferencia de lo ocurrido en Estados Unidos y en algunos países de Europa, en los que la crisis de sus sistemas bancarios ha terminado sumiendo a la economía real en recesión, en España son los bancos los que sufren los riesgos derivados de la situación de la economía real. Entre los riesgos macroeconómicos a los que se enfrenta el sistema bancario español, Miguel Martín destacó el desajuste profundo del sector inmobiliario, la pérdida de competitividad y, sobre todo, la elevada necesidad de financiación exterior de España que es “simplemente el reflejo del incremento del alto nivel de endeudamientos de las familias y empresas”.

El presidente de la AEB explicó que hasta ahora la elevada solvencia de los bancos españoles ha permitido a la economía española satisfacer su elevada necesidad de financiación a través del Sistema Bancario.

No obstante, el nivel de endeudamiento de la economía española no es sostenible, por lo que ésta “está abocada a reducir su nivel de deuda global y su necesidad de financiación exterior”. En este contexto, “el sector bancario será, simplemente, el instrumento a través del cual va hacerse posible ese objetivo o materializarse esa necesidad” de reducir el alto nivel de endeudamiento de familias y empresas. A juicio del presidente de la AEB, el reto para los bancos y para la economía española consiste en que ese ajuste se realice “de forma gradual y ordenada, con transparencia y construyendo futuro”. En todo caso, aseguró que “la solvencia de los bancos españoles no está suponiendo ni supondrá una limitación del crecimiento del crédito”.

Respecto a la solvencia de los bancos españoles, afirmó que “se encuentran en una posición más firme y sana que la de muchos otros países”, como lo demuestra el hecho de que “ninguna entidad haya caído a pesar de la desaceleración de la economía, ni haya sido necesaria la intervención del Estado para reforzar su capital”. Explicó que las reservas de provisiones han permitido a las entidades ganar tiempo y seguir manteniendo beneficios y ratios de capital saludables. Martín señaló que la mejor situación de los bancos españoles obedece, según ha reconocido el Fondo Monetario Internacional, a tres factores diferenciales: una regulación prudencial sólida, un fuerte modelo de negocio y la gestión prudente y conservadora de las entidades.

Además de los riesgos macroeconómicos, Miguel Martín explicó que el sistema bancario español se enfrenta también a los riesgos derivados de las medidas adoptadas para resolver la crisis, medidas que están produciendo “una grave distorsión de la competencia y la fragmentación del mercado único financiero”. En general, las medidas adoptadas han sido, en su opinión, “diseñadas y ejecutadas a medida de cada Estado; son heterogéneas entre sí y carecen de toda transparencia”. Se mostró especialmente crítico con las medidas de recapitalización de los bancos europeos que tachó de “arbitrarias y confusas” hasta el punto de que “la Comisión Europea ha tenido que modificar sus criterios de valoración de las ayudas de Estado” para poder asumirlas. “Han sido adoptadas sin modificar las directivas europeas y son confusas en cuanto a su correcta valoración y significado, además de arbitrarias en cuanto al nivel de capital exigido”, dijo.

A este respecto, se adhirió a la reciente recomendación del Fondo Monetario Internacional que el pasado 29 de enero afirmaba que “las Autoridades deben ser transparentes en sus políticas y en el uso de medidas de apoyo especialmente en las condiciones establecidas para las inyecciones de capital y en el nivel de capital que las Autoridades consideran adecuado”.

Descargar nota de prensa

La entrada El presidente de la AEB afirma que los bancos españoles están actuando como amortiguadores de la crisis se publicó primero en Asociación Española de Banca.