El resultado atribuido del conjunto de los grupos bancarios españoles a 30 de septiembre de 2008 ha ascendido a 14.203 millones de euros, 62 millones más (0,44%) que el obtenido en septiembre de 2007 (14.141 millones de euros).
La rentabilidad de la actividad ordinaria sobre activos totales medios (ATM) pasa a ser del 1,07%, frente al 1,18% de septiembre de 2007, debido, fundamentalmente, al mayor esfuerzo en dotaciones.
Todos los márgenes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada muestran aumentos por encima del 10% anual en valores absolutos e incrementos en los porcentajes de rentabilidad sobre activos totales medios. Destaca la favorable evolución del margen de intermediación, que supera en 3.928 millones de euros al obtenido en septiembre del año pasado (un 16,7% de incremento), tanto por los mayores volúmenes gestionados (los activos totales medios crecen un 7,69% anual), como por el mantenimiento de los diferenciales. En concreto, la rentabilidad del margen de intermediación mejora en 16 puntos básicos, hasta el 2,01% de los activos totales medios.
Los mayores resultados de entidades valoradas por el método de la participación por un lado y, por otro, los resultados obtenidos por operaciones financieras, más de 650 millones de euros de incremento anual en cada una de estas rúbricas, permiten compensar la atonía de los ingresos netos por comisiones y de la actividad aseguradora y los menores resultados por diferencias de cambio, y llevan el margen ordinario hasta el 3,43% de los activos totales medios, con un incremento de 11 puntos básicos respecto septiembre de 2007.
Se mantiene la contención en el crecimiento de los gastos de explotación, que se incrementan en porcentajes inferiores a los del total balance medio, con lo que el indicador de eficiencia queda en el 38,15%, frente al 39,75% de un año atrás. De esta forma, el margen de explotación, 26.993 millones de euros, supera en 3.253 millones (13,7%) al conseguido en septiembre 2007.
Esta mejoría es íntegramente absorbida por las mayores provisiones para insolvencias de créditos (3.251 M€ más) realizadas en estos tres primeros trimestres de 2008, con un 72% de incremento anual y por las mayores dotaciones a provisiones (906 M€ más). Tras los resultados positivos de operaciones interrumpidas y el gasto por impuesto de sociedades, el beneficio atribuido del ejercicio se mantiene en niveles similares (+ 0,44%) a los de septiembre de 2007.
En cuanto al balance consolidado, el total activo a 30 de septiembre de 2008 asciende a 1,89 billones de euros, un 7,17 % más que un año antes.
El crédito a la clientela, que representa el 64,5% del activo, mantiene un ritmo de crecimiento del 6,5% anual y presenta una morosidad estimada del 1,87%, con unos fondos de cobertura constituidos que equivalen al 112% de los créditos dudosos. Los depósitos de la clientela, por su parte, crecen a una tasa anual del 7,87%, mientras que el patrimonio neto consolidado se ha incrementado en un 9,43% desde septiembre 2007.
Los recursos propios consolidados se mantienen elevados, con un exceso de 30.907 millones de euros (un 41,4%) sobre los recursos regulatorios mínimos necesarios y una Ratio BIS del 11,41%. Así mismo, el TIER 1 a 30 de septiembre es del 7,83%, 35 puntos básicos por encima del de hace un año. Estas ratios muestran la elevada solvencia de nuestras entidades, atendiendo a sus riesgos y a un modelo de negocio diversificado, saneado, eficiente y rentable.
La solidez y el nivel de capitalización del sistema bancario español han sido reconocidos recientemente por el Fondo Monetario Internacional. Sus ratios de solvencia se comparan muy favorablemente con los de sus competidores internacionales, que muestran perfiles de riesgo y niveles de saneamientos muy diferentes de los de los bancos españoles y que, en algunos casos, han precisado del rescate o la recapitalización por parte de sus gobiernos.
Por otra parte, el agregado de las cuentas de pérdidas y ganancias individuales de los bancos españoles, lo que incluye a las filiales españolas de entidades extranjeras, presenta un resultado del ejercicio a 30 de septiembre de 2008 de 10.106 millones de euros, 265 millones más (un 2,7%) que en septiembre de 2007. La rentabilidad de los activos totales medios se sitúa en el 0,98%, frente al 1,10% de septiembre de 2007.
Al igual que en la cuenta consolidada, en la individual los márgenes conseguidos son superiores en cuantía a los correspondientes al ejercicio anterior, aunque, en este caso, disminuye la rentabilidad sobre activos totales medios debido al fuerte incremento experimentado por éstos, superior al 15% en tasa anual. Así, el margen de intermediación se incrementa en un 18,58 % y el margen ordinario crece en un 10,32% en valores absolutos, a pesar de las menores comisiones cobradas a los clientes por la prestación de servicios no bancarios.
El moderado crecimiento de los gastos de explotación permite conseguir una nueva mejora de la eficiencia, que muestra un indicador del 36,78% frente al 38,29% de septiembre del año pasado, y sitúa el margen de explotación en 15.235 millones, un 13,28% (1.786 millones) superior al del mismo periodo del ejercicio anterior.
Los mayores resultados conseguidos en el margen de explotación se destinan en su totalidad a mayores dotaciones a insolvencias y provisiones, con incrementos de 2.040 y 298 millones de euros, respectivamente, sobre las contabilizadas en septiembre de 2007.
Por lo que se refiere al balance agregado, el activo total se eleva a 1,44 billones de euros, un 12,7% superior al de hace un año.
A pesar de la menor demanda de financiación, el crédito a la clientela se ha incrementado en 75 mil millones de euros en los últimos doce meses, lo que supone un ritmo de crecimiento del 10,1% anual respecto a 30 de septiembre. La morosidad del crédito a otros sectores residentes se ha situado en el 1,96%, con unos fondos constituidos que representan el 113% de los créditos dudosos.
Los depósitos captados de la clientela han aumentado en más de 42 mil millones durante el mismo periodo (6,9% de incremento anual) y los saldos de valores negociables emitidos y pasivos subordinados en otros 22 mil millones (9,3%). Por su parte, en los estados individuales el patrimonio neto de los bancos españoles, 92.192 millones de euros, representa a 30 de septiembre de 2008, el 6,41% del total balance agregado y supera en un 11,4% al existente en septiembre de 2007.